经过这几年的涨跌，我的经验告诉我，与其押注单只股票，波动和风险太大，不如综合考虑，投资整个行业。加密行业，整体是有很广阔的前景。但是单只股票的风险确实太大，你并不能总是信任某一家公司的高管，他们要做什么蠢事，不会通知你。

但是你得为他们的所作所为买单。所以还是投资整个行业的ETF比较靠谱。

那么今天看看下面三只投资于行业 的ETF：LFGY, CEPI, BLOX

 

LFGY：高频分红的加密技术组合基金

LFGY由YieldMax ETFs发行，于2025年1月13日推出，资产类别为数字资产，费用率为0.99%。该基金的主要投资目标是提供当前收入，其次是资本增值。它通过主动管理的方式，投资于加密行业和技术公司的股票组合，并利用期权合约（如covered calls）从持股中生成额外收益。这种策略旨在在加密市场波动中捕捉机会，同时为投资者提供稳定的现金流。

截至2025年8月22日，LFGY持有约68只股票，顶级持股占比达64.15%，包括Nu Holdings Ltd（4.64%）、MicroStrategy Inc以及其他加密矿业、交易平台和技术提供商。该基金的持股篮子强调加密行业内的多元化，涵盖区块链技术、DeFi和支付处理等领域。

业绩方面，LFGY自推出以来年化回报率（YTD）为0.00%，但这可能受市场波动影响。作为一个相对年轻的基金，其表现需结合加密市场的整体趋势评估。 分红是LFGY的核心吸引力：基金采用每周分红机制，过去12个月（TTM）分红收益率高达43.32%，最近一次分红（2025年8月28日）为0.447美元/股。 这种高收益率主要源于期权策略，但也意味着部分分红可能包含资本回报（return of capital），如最近分红中53.86%为资本回报。

LFGY适合追求高收入的激进投资者，但需注意其非多元化性质和对加密波动的高敏感性。

CEPI：规则导向的加密股权溢价基金

CEPI由REX Shares发行，费用率为0.85%，于2025年推出（具体日期未详，但已活跃于市场）。该基金追踪BITA Crypto Assets and Digital Payments Index，采用主动管理策略，投资于约25只美国上市的加密相关和数字支付公司股票，并通过covered call期权生成溢价收入。分红频率为每月，当前分红率为42.22%（截至2025年8月25日），30天SEC收益率虽为-0.46%，但这反映了短期波动，而非长期潜力。

持股方面，CEPI拥有约53只股票，顶级持股包括Robinhood Markets Inc（6.53%）、MicroStrategy Inc（5.95%）、NU Holdings Ltd（5.94%）、Coinbase Global Inc（5.80%）和Micron Technology Inc等，聚焦矿业、交易、托管和支付领域。

业绩表现强劲：YTD回报率为11.91%，过去12个月TTM分红收益率达29.90%，年度派息额约11.70美元。最近分红（2025年7月29日）为1.45635美元/股。 CEPI的分红收益率虽略低于LFGY，但其较低费用率和指数追踪机制提供了更稳定的框架。

该基金适用于希望在加密股权中平衡收入与增长的投资者，但期权策略可能在牛市中限制上行潜力。

BLOX：区块链多元化的收入型基金

BLOX由Nicholas Wealth（Tidal Financial Group）发行，于2025年6月17日推出，费用率为1.03%。作为主动管理ETF，该基金的主要目标是资本增值，其次是当前收入。它通过直接或间接持有美国上市的BTC和ETH ETFs/ETPs，提供比特币和以太坊曝光，同时投资加密行业公司篮子，包括矿业、区块链技术、交易平台、支付处理、DeFi和技术提供商。收入主要源于期权合约，如在加密持股上出售put spreads，并在股权上选择性covered calls。

持股约64只，强调区块链多元化，但具体顶级持股细节未详。 业绩方面，作为新基金，2025年7月回报率为10.9%。YTD数据有限，但显示出积极势头。

分红频率为每周，TTM收益率5.54%，年度派息额1.22美元。最近分红（2025年8月15日）为0.1582美元/股。 与前两者相比，BLOX的分红收益率较低，但其直接加密资产曝光提供了更高的增长潜力。

BLOX适合寻求加密多元化并优先资本增值的投资者。

三者比较：策略、风险与适用性

从投资策略看，LFGY和CEPI更注重收入生成（期权溢价），而BLOX以资本增值为主，收入为辅。 LFGY和BLOX采用每周分红，CEPI为每月；收益率上，LFGY（43.32%）和CEPI（29.90%）显著高于BLOX（5.54%），但高收益率往往伴随资本侵蚀风险。

持股重叠明显（如NU Holdings、MicroStrategy、Coinbase），但BLOX独特地包括直接BTC/ETH ETPs，提供更纯正的加密曝光。 费用率方面，CEPI最低（0.85%），LFGY（0.99%）和BLOX（1.03%）略高。

风险上，三者均受加密市场波动影响，期权策略可能在熊市中放大损失，并在牛市中限制涨幅。 业绩比较：CEPI YTD 11.91%领先，LFGY 0.00%，BLOX短期表现强劲（7月10.9%）。

总体而言，LFGY适合高收入追求者，CEPI平衡收入与稳定性，BLOX青睐增长导向投资者。 在2025年加密牛市预期下，这些基金值得关注，但投资者应评估个人风险承受力，并咨询专业顾问。