火力全开,Roundhill 在SEC文件中,透露了要发行14只每周派息的基金

朗德希尔 投资级别债券周付™ ETF (____) 朗德希尔 比特币周付™ ETF (____)
朗德希尔 道琼斯 30 周薪™ ETF (____) 朗德希尔 罗素 2000 周付™ ETF (____)
朗德希尔 新兴市场周付™ ETF (____) 朗德希尔 创新 100 周付™ ETF (____)
朗德希尔 发达市场周薪™ ETF (____) 朗德希尔 半导体周付™ ETF (____)
朗德希尔 以太币周付™ ETF (____) 朗德希尔 标准普尔 500® 周薪™ ETF (____)
朗德希尔 黄金周付™ ETF (____) 朗德希尔 国债周付™ ETF (____)
朗德希尔 高收益债券周付™ ETF (____) 朗德希尔 黄金矿工周薪™ ETF (____)

 

一共十四只基金,都是每周派息的。我比较感兴趣的就是纳斯达克100 的每周派息的基金和标普500,以及罗素2000 周付基金。

1. Roundhill投资级债券WeeklyPay™ ETF

标的:iBoxx $投资级公司债券ETF(LQD)
手法

  • 80%以上净资产投资于LQD为参考资产的掉期和LQD股票
  • 使用1.2倍杠杆放大LQD的周回报
  • 每周重置杠杆并分配收益(部分可能为资本返还)
  • 辅以短期美债和货币市场工具作为抵押品

2. Roundhill比特币WeeklyPay™ ETF

标的:比特币现货价格(可能通过合规交易所或衍生品)
手法

  • 通过总回报掉期和期货合约获得比特币价格1.2倍周回报
  • 每周动态调整杠杆头寸
  • 现金抵押和风险管理工具对冲波动

3. Roundhill道琼斯30 WeeklyPay™ ETF

标的:SPDR®道琼斯工业平均指数ETF(DIA)
手法

  • 掉期协议+DIA股票组合实现1.2倍杠杆
  • 每周五收盘重置风险敞口
  • 分配公式含隐含波动率等市场动态指标

4. Roundhill罗素2000 WeeklyPay™ ETF

标的:iShares罗素2000 ETF(IWM)
手法

  • 小盘股指数杠杆策略
  • 通过场外掉期和IWM股票构建头寸
  • 每周现金分配可能包含资本返还

5. Roundhill新兴市场WeeklyPay™ ETF

标的:iShares MSCI新兴市场ETF(EEM)
手法

  • 投资EEM股票及以EEM为参考资产的掉期
  • 覆盖24个新兴市场国家(含中国A股)
  • 需应对汇率波动和地缘政治风险对冲

6. Roundhill Innovation-100 WeeklyPay™ ETF

标的:创新主题ETF(如ARKK或特定科技指数)
手法

  • 聚焦高成长科技和创新公司
  • 使用杠杆衍生品放大周回报
  • 波动率调整头寸规模

7. Roundhill发达市场WeeklyPay™ ETF

标的:iShares MSCI EAFE ETF(EFA)
手法

  • 欧洲、澳洲及远东发达市场杠杆敞口
  • 掉期协议名义价值占净资产80%+
  • 每周分配与EFA波动率挂钩

8. Roundhill半导体WeeklyPay™ ETF

标的:半导体行业ETF(如SOXX)
手法

  • 行业集中型杠杆策略
  • 通过半导体股票和行业指数掉期实现
  • 需监控芯片周期和供应链风险

9. Roundhill以太币WeeklyPay™ ETF

标的:以太坊现货或期货价格
手法

  • 类似比特币ETF结构,但标的为ETH
  • 可能采用芝加哥商品交易所(CME)以太坊期货
  • 高波动性下严格保证金管理

10. Roundhill标普500® WeeklyPay™ ETF

标的:SPDR标普500 ETF(SPY)
手法

  • 大盘股杠杆策略的经典应用
  • 掉期+SPY股票组合
  • 每周重置避免杠杆损耗

11. Roundhill黄金WeeklyPay™ ETF

标的:黄金现货或SPDR黄金ETF(GLD)
手法

  • 贵金属价格杠杆敞口
  • 掉期协议参考LBMA黄金价格
  • 美元和金价反向关系需对冲

12. Roundhill国债WeeklyPay™ ETF

标的:美国长期国债ETF(如TLT)
手法

  • 利率敏感型策略
  • 1.2倍国债周回报需精准久期匹配
  • 利率变动时动态调整

13. Roundhill高收益债券WeeklyPay™ ETF

标的:iShares iBoxx高收益公司债ETF(HYG)
手法

  • 垃圾债市场杠杆操作
  • 信用风险叠加杠杆风险
  • 抵押品质量严格监控

14. Roundhill黄金矿工WeeklyPay™ ETF

标的:金矿股ETF(如GDX)
手法

  • 股票杠杆而非直接黄金
  • 金矿股beta通常高于黄金本身
  • 需管理个股风险和行业集中度

15. Roundhill发达市场国债WeeklyPay™ ETF

标的:非美发达国家国债ETF(如BWX)
手法

  • 国际固收杠杆策略
  • 汇率对冲成本需纳入收益计算
  • 主权信用风险分层管理

共同手法特征

  1. 杠杆工具:均使用掉期协议为主,辅以标的ETF股票
  2. 周频重置:每周五收盘调整至1.2倍初始风险敞口
  3. 分配机制:公式化每周分配(含波动率等动态变量)
  4. 抵押管理:短期美债+现金等价物支持衍生品头寸
  5. 非多元化:集中投资导致风险高于普通ETF

风险警示

所有基金均需警惕:

  • 单周亏损可能超过本金(理论阈值83.33%跌幅)
  • 高频分配导致的税务复杂化
  • 衍生品交易对手风险
  • 非传统ETF结构带来的溢价/折价波动

投资者需仔细评估自身风险承受能力与这些专业化产品的匹配度。

分类: 投资理财 标签: 比特币 罗素2000 朗德希尔 投资级别债券 道琼斯30 发布于: 2025-08-09 14:50:06, 点击数: