目录
- 1. Roundhill投资级债券WeeklyPay™ ETF
- 2. Roundhill比特币WeeklyPay™ ETF
- 3. Roundhill道琼斯30 WeeklyPay™ ETF
- 4. Roundhill罗素2000 WeeklyPay™ ETF
- 5. Roundhill新兴市场WeeklyPay™ ETF
- 6. Roundhill Innovation-100 WeeklyPay™ ETF
- 7. Roundhill发达市场WeeklyPay™ ETF
- 8. Roundhill半导体WeeklyPay™ ETF
- 9. Roundhill以太币WeeklyPay™ ETF
- 10. Roundhill标普500® WeeklyPay™ ETF
- 11. Roundhill黄金WeeklyPay™ ETF
- 12. Roundhill国债WeeklyPay™ ETF
- 13. Roundhill高收益债券WeeklyPay™ ETF
- 14. Roundhill黄金矿工WeeklyPay™ ETF
- 15. Roundhill发达市场国债WeeklyPay™ ETF
- 共同手法特征:
- 风险警示:
火力全开,Roundhill 在SEC文件中,透露了要发行14只每周派息的基金
朗德希尔 投资级别债券周付™ ETF (____) | 朗德希尔 比特币周付™ ETF (____) |
朗德希尔 道琼斯 30 周薪™ ETF (____) | 朗德希尔 罗素 2000 周付™ ETF (____) |
朗德希尔 新兴市场周付™ ETF (____) | 朗德希尔 创新 100 周付™ ETF (____) |
朗德希尔 发达市场周薪™ ETF (____) | 朗德希尔 半导体周付™ ETF (____) |
朗德希尔 以太币周付™ ETF (____) | 朗德希尔 标准普尔 500® 周薪™ ETF (____) |
朗德希尔 黄金周付™ ETF (____) | 朗德希尔 国债周付™ ETF (____) |
朗德希尔 高收益债券周付™ ETF (____) | 朗德希尔 黄金矿工周薪™ ETF (____) |
一共十四只基金,都是每周派息的。我比较感兴趣的就是纳斯达克100 的每周派息的基金和标普500,以及罗素2000 周付基金。
1. Roundhill投资级债券WeeklyPay™ ETF
标的:iBoxx $投资级公司债券ETF(LQD)
手法:
- 80%以上净资产投资于LQD为参考资产的掉期和LQD股票
- 使用1.2倍杠杆放大LQD的周回报
- 每周重置杠杆并分配收益(部分可能为资本返还)
- 辅以短期美债和货币市场工具作为抵押品
2. Roundhill比特币WeeklyPay™ ETF
标的:比特币现货价格(可能通过合规交易所或衍生品)
手法:
- 通过总回报掉期和期货合约获得比特币价格1.2倍周回报
- 每周动态调整杠杆头寸
- 现金抵押和风险管理工具对冲波动
3. Roundhill道琼斯30 WeeklyPay™ ETF
标的:SPDR®道琼斯工业平均指数ETF(DIA)
手法:
- 掉期协议+DIA股票组合实现1.2倍杠杆
- 每周五收盘重置风险敞口
- 分配公式含隐含波动率等市场动态指标
4. Roundhill罗素2000 WeeklyPay™ ETF
标的:iShares罗素2000 ETF(IWM)
手法:
- 小盘股指数杠杆策略
- 通过场外掉期和IWM股票构建头寸
- 每周现金分配可能包含资本返还
5. Roundhill新兴市场WeeklyPay™ ETF
标的:iShares MSCI新兴市场ETF(EEM)
手法:
- 投资EEM股票及以EEM为参考资产的掉期
- 覆盖24个新兴市场国家(含中国A股)
- 需应对汇率波动和地缘政治风险对冲
6. Roundhill Innovation-100 WeeklyPay™ ETF
标的:创新主题ETF(如ARKK或特定科技指数)
手法:
- 聚焦高成长科技和创新公司
- 使用杠杆衍生品放大周回报
- 波动率调整头寸规模
7. Roundhill发达市场WeeklyPay™ ETF
标的:iShares MSCI EAFE ETF(EFA)
手法:
- 欧洲、澳洲及远东发达市场杠杆敞口
- 掉期协议名义价值占净资产80%+
- 每周分配与EFA波动率挂钩
8. Roundhill半导体WeeklyPay™ ETF
标的:半导体行业ETF(如SOXX)
手法:
- 行业集中型杠杆策略
- 通过半导体股票和行业指数掉期实现
- 需监控芯片周期和供应链风险
9. Roundhill以太币WeeklyPay™ ETF
标的:以太坊现货或期货价格
手法:
- 类似比特币ETF结构,但标的为ETH
- 可能采用芝加哥商品交易所(CME)以太坊期货
- 高波动性下严格保证金管理
10. Roundhill标普500® WeeklyPay™ ETF
标的:SPDR标普500 ETF(SPY)
手法:
- 大盘股杠杆策略的经典应用
- 掉期+SPY股票组合
- 每周重置避免杠杆损耗
11. Roundhill黄金WeeklyPay™ ETF
标的:黄金现货或SPDR黄金ETF(GLD)
手法:
- 贵金属价格杠杆敞口
- 掉期协议参考LBMA黄金价格
- 美元和金价反向关系需对冲
12. Roundhill国债WeeklyPay™ ETF
标的:美国长期国债ETF(如TLT)
手法:
- 利率敏感型策略
- 1.2倍国债周回报需精准久期匹配
- 利率变动时动态调整
13. Roundhill高收益债券WeeklyPay™ ETF
标的:iShares iBoxx高收益公司债ETF(HYG)
手法:
- 垃圾债市场杠杆操作
- 信用风险叠加杠杆风险
- 抵押品质量严格监控
14. Roundhill黄金矿工WeeklyPay™ ETF
标的:金矿股ETF(如GDX)
手法:
- 股票杠杆而非直接黄金
- 金矿股beta通常高于黄金本身
- 需管理个股风险和行业集中度
15. Roundhill发达市场国债WeeklyPay™ ETF
标的:非美发达国家国债ETF(如BWX)
手法:
- 国际固收杠杆策略
- 汇率对冲成本需纳入收益计算
- 主权信用风险分层管理
共同手法特征:
- 杠杆工具:均使用掉期协议为主,辅以标的ETF股票
- 周频重置:每周五收盘调整至1.2倍初始风险敞口
- 分配机制:公式化每周分配(含波动率等动态变量)
- 抵押管理:短期美债+现金等价物支持衍生品头寸
- 非多元化:集中投资导致风险高于普通ETF
风险警示:
所有基金均需警惕:
- 单周亏损可能超过本金(理论阈值83.33%跌幅)
- 高频分配导致的税务复杂化
- 衍生品交易对手风险
- 非传统ETF结构带来的溢价/折价波动
投资者需仔细评估自身风险承受能力与这些专业化产品的匹配度。